اوت سال 1945. دون ویتو کورلئونه که به خاطر حمایت ها و کمک هایش به مهاحران ایتالیایی در نیویورک به «پدرخوانده» معروف است، مراسم عروسی دخترش، کانی، را با جوانی به نام کارلو ریتزی در خانه اش در لانگ بیچ برگزار می کند. در بین مراسم دون ویتو به دفترش می رود تا به صحبت ها و درخواست های ملاقات کنندگانش گوش دهد، از جمله به درددل جانی فانتین، خواننده ای که با کمک های «پدرخوانده» به موفقیت رسیده است. جانی از دون ویتو برای بازی در نقش اول یک فیلم هالیوودی کمک می خواهد. دون ویتو، تام هیگن، دست راست و مشاور حقوقی اش را به لوس آنجلس می فرستد تا با تهیه کننده فیلم جک وولتس صحبت کند. وقی وولتس مخالفت می کند، سرِ بریده ی اسب محبوبش را در تخت خوابش می بیند و سپس جانی بدون هیچ مشکلی کارش را آغاز می کند. در نیویورک، هیگن در ملاقاتی که ویرجیل سولوتسو، یکی از اعضای بانفوذ خانواده تاتالیا، رقیب هم پای خانواده کورلئونه با دون ویتو ترتیب داده، شرکت می کند. سولوتسو از دون ویتو می خواهد که در قاچاق مواد مخدر شرکت کند و وقتی دون ویتو این پیشنهاد را رد می کند، سولوتسو می فهمد که سانی، پسر بزرگ کورلئونه ها به این کار علاقه مند است. مایکل، پسر کوچک خانواده، قهرمان نیروی دریایی و فردی تحصیل کرده و احساساتی است که هیچ علاقه ای به فعالیت های غیرقانونی خانواده اش ندارد و اوقاتش را با معشوقه اش، کی، دختری غیرایتالیایی می گذراند. چند هفته بعد به دون ویتو در خیابان سوءقصد می شود. او جان سالم به در می برد و با پیشرفت بهبودی اش، کورلئونه ها انتقام شان را شروع می کنند. در این جا مایکل، سولوتسو و مکلوسکی، رییس پلیس هم دست او را می کشد. خانواده برای در امان ماندنش، او را به سیسیل می فرستند. مایکل در آنجا با دختری به نام آپولونیا ازدواج می کند و دو سال در آنجا می ماند تا این که خبر مرگ سانی می رسد. چندی بعد نیز آپولونیا در انفجار بمبی که فابریتسیو، یکی از محافظان مایکل به قصد ترور او کار گذاشته، کشته می شود. مایکل به نیویورک بازمی گردد و متوجه می شود که دون ویتو با تمام خانواده های رقیب صلح کرده است. او با کِی ازدواج می کند و وقتی دون ویتو می میرد، مایکل نقشه هایش را عملی می کند. او با یک سری قتل و کشتار، انتقام سختی از تاتالیاها می گیرد، و پس از تصفیه خرده حساب های قدیمی، افراد ناجور را از گروهش پاکسازی می کند و حالا «پدرخوانده» جدید، صاحب قدرتمندترین خانواده در تمام ایالات متحده آمریکا است.